به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری تسنیم، بازار سهام در اولین روز معاملاتی هفته (شنبه 11 بهمن 1404)، تحت تأثیر مستقیم اخبار سیاسی و تشدید التهابات منطقهای، یکی از سختترین روزهای خود را سپری کرد.
فشار سنگین فروش که ناشی از رفتار هیجانی (Panic Selling) معاملهگران بود، نماگر اصلی تالار شیشهای را با افتی بیش از 57 هزار واحد مواجه کرد؛ این در حالی است که کارشناسان معتقدند بازار به لحاظ متغیرهای بنیادی و ارزندگی سهام، پتانسیل رشد بالایی دارد اما سایه ریسکهای سیستماتیک مانع از نمایان شدن این ارزش شده است.
عقبنشینی شاخص کل به کانال 3.9 میلیون واحد
بر اساس گزارش میدانی و دادههای تابلو معاملات، شاخص کل بورس تهران امروز با ریزش 57,069 واحدی (معادل 1.43 درصد کاهش)، در ارتفاع 3 میلیون و 924 هزار و 548 واحد قرار گرفت. وضعیت در شاخص کل هموزن نیز چندان متفاوت نبود و این نماگر که نشاندهنده وضعیت کلیت بازار (بهویژه شرکتهای کوچک و متوسط) است، با کاهشی 18,196 واحدی (1.77 درصد منفی) به سطح 1 میلیون و 7 هزار واحد عقبنشینی کرد.
در تصویر کلی بازار امروز، نمادهای شاخصساز همچون «فارس»، «فولاد»، «شپنا»، «وبملت» و «شستا» بیشترین تأثیر منفی را بر شاخص گذاشتند. در این میان، تنها نماد «فملی» (ملی صنایع مس ایران) بود که برخلاف جریان کلی بازار، با تأثیر مثبت، سعی در حفظ تعادل داشت اما نتوانست در برابر موج سنگین عرضه مقاومت کند.
تقابل ارزندگی و ترس؛ منطق بازار رنگ باخت
بررسیها نشان میدهد که ریزشهای اخیر، بهویژه در هفته جاری، بیش از آنکه ریشه در متغیرهای اقتصادی داشته باشد، ناشی از «ریسکهای سیستماتیک» و اخبار تنشزای منطقه است. رفتار معاملهگران در روز جاری مصداق بارز «فروش پنیک» یا ترسآلود بود.
تحلیلگران بر این باورند که قیمتهای فعلی سهام با توجه به گزارشهای عملکرد شرکتها و نرخ تورم، در محدودهای بسیار ارزنده قرار دارند، اما غلبه ترس بر منطق سرمایهگذاری، اجازه تنفس به بازار را نمیدهد.
خروج پول حقیقی و قدرتنمایی فروشندگان
در روز جاری در هیچیک از پارامترهای بازار وضعیت جذابی مشاهده نشد. نقشه بازار یکپارچه سرخپوش بود و بازدهیهای بهشدت منفی ثبت شد. امروز شاهد اختلاف فاحش میان خریداران و فروشندگان بودیم؛ بهطوریکه در برابر حدود 800 نماد منفی (که بسیاری در صف فروش قفل بودند)، تنها حدود 59 نماد توانستند در دامنه مثبت معامله شوند که آنها نیز قدرت چندانی نداشتند.
قدرت فروشندگان حقیقی امروز بهوضوح بر خریداران چربید. سرانه فروش حقیقی حدود 73 میلیون تومان و سرانه خرید حدود 49 میلیون تومان ثبت شد که نشان از قدرت 30 درصدی جبهه فروش دارد.
ارزش معاملات به 12 هزار میلیارد تومان رسید
ارزش معاملات خرد حدود 12 هزار میلیارد تومان بود. هرچند این عدد نسبت به رکودهای قبلی کمی بهتر است، اما برای بازگشت روند صعودی، بازار نیازمند اعداد بالای 20 هزار میلیارد تومان است.
بنظر می رسد احتمالاً این روند اصلاحی طی روزهای آتی و شاید یک تا دو هفته آینده ادامه داشته باشد. هرچند ممکن است در دقایق ابتدایی بازار شاهد تعادلهای موقت باشیم، اما کلیت بازار فعلاً میل به اصلاح قیمت دارد.
گزارشها حاکی از آن است که خروج پول از صندوقهای درآمد ثابت ادامه دارد، اما این نقدینگی هنوز وارد معاملات سهام نشده و احتمالاً بهصورت پارک شده در حسابها باقی مانده تا پس از فروکش کردن گردوغبار ریسکهای سیاسی، مقصد بعدی خود را تعیین کند.
انتهای پیام/